“Following the severe polysilicon shortage in 2021, the ramp-up of new production capacities in China already left its mark on import volumes in 2022,” says Johannes Bernreuter, head of the polysilicon market specialist Bernreuter Research. Using preliminary production estimates, the market analyst puts China’s share in the global output of solar-grade polysilicon at 88% in 2022, up from 82% in 2021 and 55% in 2017.

Compared to their peak of 158,918 MT in 2017, annual polysilicon imports into China have nearly halved. They are now close to the level of 2012 when they reached 82,760 MT.

The strongest decline in 2022 was seen in imports from Japan. In 2021 Japanese solar module producer Sharp obviously off-loaded large volumes of polysilicon inventory after the company’s long-term purchase contract with Hemlock Semiconductor expired in 2020. That drove up imports from Japan to a record high of 15,431 MT in 2021, thus filling the supply gap in China; in 2022, however, imports plummeted by 60% to 6,129 MT.

A similar development occurred in Taiwan, where former producers of solar wafers are still selling polysilicon stocks they own from long-term contracts into China. Imports from Taiwan dropped by 50% from 6,899 MT in 2021 to 3,480 MT.

The Malaysian polysilicon subsidiary of South Korean chemicals group OCI also exported significantly less to China – the volumes went down by 23% from 29,727 MT to 22,944 MT. This, however, was mainly due to longer-than-expected maintenance works at OCI’s factory in spring.

Imports from Germany’s Wacker, the largest foreign polysilicon supplier to China, decreased by 6.3% from 51,316 MT to 48,070 MT. U.S.-based Hemlock Semiconductor, which is impeded by high Chinese anti-dumping duties, reduced its volumes from 4,811 MT to 2,785 MT.

In the case of Wacker and Hemlock, the reason for the decline has to be searched for outside China. Both polysilicon manufacturers have concluded sales contracts with Jinko Solar, the world’s second largest module supplier; Jinko started up a new wafer factory with an annual production capacity of 7 GW in Vietnam in early 2022.

Trina Solar is the next major Chinese module producer that will open a wafer factory in Vietnam. “With the Uyghur Forced Labor Prevention Act that bans products from Xinjiang and the anti-circumvention decision against solar modules produced with Chinese wafers in Southeast Asia, the United States are driving the demand for solar panels made of polysilicon and wafers not coming from China,” explains Bernreuter. “At the same time, polysilicon imports into China will shrink further in view of the massive domestic capacity expansion. Consequently, the future of non-Chinese polysilicon feedstock lies outside China.”

Nachdem Tongwei 2020 die deutsche Wacker Chemie AG als weltgrößten Polysiliziumhersteller abgelöst hatte, verdrängte GCL 2021 Wacker auch vom zweiten Platz. Die beiden chinesischen Unternehmen überschritten 2021 zum ersten Mal einen Jahresausstoß von jeweils 100.000 Tonnen, und beide werden nach massiver Expansion bis 2023 eine Produktionskapazität von jeweils 370.000 Tonnen erreichen.

Wacker ist auf den vierten Rang zurückgefallen, knapp hinter Daqo New Energy aus China, das den dritten Platz behauptete. "Wacker wird einen ähnlichen Kurs nehmen wie der ehemalige Marktführer Hemlock Semiconductor vor einem Jahrzehnt", sagt Johannes Bernreuter, Kopf von Bernreuter Research. "Das Unternehmen konzentriert sich zunehmend darauf, seine führende Position im Markt für Halbleitersilizium auszubauen; gleichzeitig gibt es aber immer mehr Marktanteile im rapide wachsenden Solarsilizium-Sektor auf." Folglich wird Wacker von zwei weiteren chinesischen Herstellern, Xinte Energy und East Hope, überholt werden und bis 2023 auf Platz sechs abrutschen, prognostiziert Bernreuter Research.

Als Hemlock Semiconductor aus den USA 2012 seine Spitzenposition verlor, hatte China gerade mal einen Anteil von 30 % an der weltweiten Polysiliziumproduktion. Bis 2021 ist dieser Anteil bereits auf 76 % gestiegen, im Solarsilizium-Sektor sogar auf mehr als 80 %. Da in China derzeit eine gigantische Expansionswelle im Gang ist, wird der Anteil des Landes am weltweiten Polysiliziumausstoß noch weiter wachsen: auf mehr als 90 %. In der Wafer-, Solarzellen- und Modulproduktion hat die chinesische Industrie bereits solche oder noch höhere Marktanteile erreicht.

"Russlands Invasion in der Ukraine hat die Augen dafür geöffnet, was es bedeutet, von einem diktatorischen Regime wirtschaftlich abhängig zu sein. Westliche Regierungen sollten nicht denselben Fehler mit China machen", kommentiert Bernreuter. "Es ist höchste Zeit, nichtchinesische Solar-Lieferketten aufzubauen. China hat demonstriert, was die Zutaten für den Erfolg sind: niedrige Strompreise für die energieintensive Polysilizium- und Ingotproduktion, Kreditausfallgarantien für private Investitionen, kosteneffizienter Anlagenbau und strategische Weitsicht."

Um dem Markt dabei zu helfen, all die jüngsten Entwicklungen bei Angebot, Nachfrage und Preisen besser zu verstehen, wird Bernreuter Research einen neuen, tiefgehenden Marktreport veröffentlichen. Wer informiert werden will, wenn der Report erscheint, kann sich für den kostenlosen Newsletter der Firma anmelden: https://www.bernreuter.com/newsletter/

https://www.bernreuter.com/polysilicon/manufacturers/#the-top-ten-ranking-of-the-world-s-largest-polysilicon-manufacturers

After Tongwei superseded Germany-based Wacker Chemie as the world’s largest polysilicon manufacturer in 2020, GCL ousted Wacker from the second place in 2021. Each of the two Chinese companies exceeded an annual output of 100,000 metric tons (MT) for the first time in 2021, and each will reach a production capacity of 370,000 MT after massive expansion by 2023.

Wacker has fallen back to the fourth rank, closely behind China-based Daqo New Energy, which has maintained its third place. "Wacker will take a similar course as former market leader Hemlock Semiconductor did a decade ago," says Johannes Bernreuter, head of Bernreuter Research. "The company is increasingly focusing on expanding its leading position in the electronic-grade polysilicon market for semiconductors; at the same time, it is abandoning more and more market share in the rapidly growing solar-grade sector." Consequently, Wacker will be overtaken by two more Chinese manufacturers, Xinte Energy and East Hope, and slide down to number six by 2023, predicts Bernreuter Research.

When U.S.-based Hemlock Semiconductor lost its top position in 2012, China had a share of just 30% in global polysilicon production. By 2021, this share had already risen to 76%, and to even more than 80% in the solar-grade sector. Since a gigantic expansion wave is currently underway in China, the country’s share in the global polysilicon output will grow even further: to more than 90%. In wafer, solar cell and module production, the Chinese industry has already reached such or still higher market shares.

"Russia’s invasion of Ukraine has opened the eyes for what it means to be economically dependent on a dictatorial regime. Western governments should not make the same mistake with China," comments Bernreuter. "It is high time to establish non-Chinese solar supply chains. China has demonstrated what the ingredients of success are: low electricity rates for power-hungry polysilicon and ingot production, loan guarantees for private investment, cost-efficient equipment manufacturing and strategic foresight."

To help the market better understand all the latest developments in supply, demand and prices, Bernreuter Research will publish a new in-depth market report. If you want to be alerted when the report comes out, sign up for the company’s free newsletter: https://www.bernreuter.com/newsletter/

Germany-based Wacker Chemie, which became the global number one after opening its third polysilicon plant in the U.S. state of Tennessee in 2016, lost its top position to Tongwei in 2020. The Chinese high flyer was still number nine in 2016 before it started an ambitious expansion program. With three production locations in Sichuan province, Inner Mongolia and Yunnan province, Tongwei will reach a total capacity of nearly 200,000 metric tons (MT) by the end of this year and likely 300,000 MT in 2023.

According to the production estimates of Bernreuter Research, Wacker slid to the second rank in 2020, closely followed by China-based Daqo New Energy, which ousted OCI from the third place. After shutting down its solar-grade polysilicon operations in South Korea last year, OCI dropped to number seven in the ranking.

Wacker is still the world’s largest manufacturer of electronic-grade polysilicon for the semiconductor industry and is aiming to gain further market share in this smaller segment. In contrast to its rapidly expanding Chinese competitors, however, the quality leader has no intention to increase its solar-grade capacity beyond continuous debottlenecking. "We are certainly not interested in building incredible, new capacities," said CEO Rudolf Staudigl in the conference call about his company’s first-quarter results on April 30.

Consequently, Wacker will be overtaken by three more Chinese manufacturers and fall back to number five in 2022, predicts Bernreuter Research. "The rise of China-based players in our ranking is exemplary for the increasing dominance of the Chinese polysilicon industry," says Johannes Bernreuter, head of Bernreuter Research and author of the Polysilicon Market Outlook 2024. "China’s share in the global solar-grade polysilicon output will approach 90% in the coming years."

Three aspirants for the top four spots in 2022 – GCL-Poly, Daqo and Xinte Energy – are running factories with very low-cost electricity from coal-fired power plants in the Xinjiang Uyghur autonomous region in northwestern China. The area has come under scrutiny after reports surfaced on the widespread use of forced labor there.

"These reports should be a wake-up call for western governments. If their countries don’t want to become almost completely dependent on solar products from China for the transition to renewable energy, they have to implement an effective and long overdue industrial policy for a non-Chinese solar supply chain, in particular for ingot and wafer manufacturing," comments Bernreuter. "Low-cost and renewable hydropower in the northwestern USA, Canada, Norway and Malaysia offers them the chance to fuel an alternative supply chain without forced labor and a high carbon footprint."

In-depth analysis and forecast of production volumes and market shares of the top ten polysilicon manufacturers through 2024 are provided in The Polysilicon Market Outlook 2024. The 76-page report contains elaborate scenarios of supply and demand, detailed forecasts of polysilicon prices and cash production costs through 2024 as well as the latest developments of the dominant Siemens process, fluidized bed reactor (FBR) technology and upgraded metallurgical-grade (UMG) silicon. For more information on the report, go to:
https://www.bernreuter.com/…

“Although South Korea still exported sizeable volumes from inventories to China throughout the year, the shutdown of a production capacity of 60,500 tons – at OCI and Hanwha in the first quarter – has left its trace,” says Johannes Bernreuter, head of Bernreuter Research and author of the Polysilicon Market Outlook 2024, the new report from the polysilicon market expert.

High industrial electricity rates in South Korea forced both OCI and Hanwha Solutions to announce in February 2020 that they would terminate the power-hungry production of solar-grade polysilicon in the country. As a result, South Korean polysilicon exports to China plummeted from 48,881 MT in 2019 to 15,331 MT in 2020. They had still been above 70,000 MT at the height in 2016 and 2017 before the country’s third polysilicon manufacturer, Hankook Silicon, became insolvent in 2018.

“South Korea’s polysilicon industry was outcompeted by Chinese producers who enjoy extremely low and subsidized electricity rates from coal-fired power plants in the western regions of Xinjiang and Inner Mongolia,” says Bernreuter. Inverse to South Korea’s demise, China’s share in the global output of solar-grade polysilicon rose from 55% in 2017 to 80% in 2020.

Polysilicon imports from the USA into China, already weighed down by prohibitive duty rates since a loophole was closed in 2015, also fell sharply from 9,227 MT in 2019 to 2,659 MT in 2020. The steep decline obviously reflects the shutdown of REC Silicon’s plant in Moses Lake, Washington in July 2019.

Although the German polysilicon plants of Wacker ran at a reduced utilization rate of 70% from May through July 2020, imports from Germany receded only slightly from 52,667 MT in 2019 to 50,061 MT in 2020 as the company drew down inventories in the second half of the year. Wacker’s share in total polysilicon imports into China increased to 50% – the same share South Korea had at its peak in 2016.

Besides Wacker, only OCI’s subsidiary in Malaysia is still a substantial importer; its share climbed to 23% in 2020. “We expect that the combined import share of Wacker and OCI Malaysia will approach 90% in 2021,” predicts Bernreuter.

Chinese import data since 2010 and in-depth analysis of the impact of duties on the polysilicon market are provided in The Polysilicon Market Outlook 2024. The 76-page report contains sophisticated scenarios of supply and demand, detailed forecasts of polysilicon prices and cash production costs through 2024 as well as the latest developments of the dominant Siemens process, fluidized bed reactor (FBR) technology and upgraded metallurgical-grade (UMG) silicon. For more information on the report, please go to:

https://www.bernreuter.com/polysilicon/industry-reports/polysilicon-market-outlook-2024/

Während Angebotsengpässe 2021 fast sicher sind, sieht Bernreuter 2022 ein Risiko für aufkommendes Überangebot, das sich 2023 verstärken wird. "Damit der Markt im Gleichgewicht bleibt, müssten die weltweiten PV-Installationen sowohl 2022 als auch 2023 um 30 % jährlich wachsen, um 2023 dann 270 GW zu erreichen. Das ist nicht unmöglich, würde aber erfordern, dass der PV-Markt sein Tempo enorm erhöht", sagt der Analyst, der 2020 ein Installationsvolumen von 127 GW erwartet.

Die riesigen Polysilizium-Mengen werden von dem massiven Kapazitätsausbau der großen chinesischen Polysilizium-Hersteller kommen – angeführt von Tongwei, das 2020 den deutschen Platzhirschen Wacker als weltgrößten Produzenten abgelöst hat. Diese Expansion wird angeheizt von der stark steigenden Nachfrage nach Polysilizium mit Mono-Qualität im Allgemeinen und dem rapiden Wachstum von Longi und Zhonghuan Semiconductor, den beiden größten Herstellern von monokristallinen Solarwafern, im Besonderen.

Aufgrund dessen wurden 14 kleine und mittelgroße chinesische Polysiliziumfirmen, die hauptsächlich geringerwertige Qualität für multikristalline Wafer produzierten, zwischen 2017 und 2019 aus dem Markt gedrängt; zudem haben alle drei südkoreanischen Polysilizium-Hersteller die Produktion von Polysilizium für Solarzellen aufgegeben; in den USA hat REC Silicon seine Fabrik stillgelegt und Hemlock Semiconductor seine Produktionskapazität halbiert. Insgesamt hat die zweite Marktbereinigungswelle in der Polysilizium-Industrie eine Kapazität von rund 275.000 Tonnen (t) eliminiert, im Vergleich zu 135.000 t während der ersten Welle zwischen Ende 2010 und Anfang 2013. In der Folge ist Chinas Anteil an der weltweiten Polysilizium-Produktion – einschließlich des hochreinen Materials für Halbleiter – von etwas mehr als 50 % im Jahr 2017 auf fast 75 % in diesem Jahr gestiegen.

Unter den großen chinesischen Akteuren setzt GCL-Poly kühn auf Fließbettreaktor-(FBR-)Technologie, um Polysilizium-Granulat in zwei neuen, großen Fabriken zu produzieren. "Es bleibt noch abzuwarten, ob GCL seine neuen Kapazitäten reibungslos hochfahren kann. Aber egal, welches Szenario sich letztlich bewahrheitet – all die neuen chinesischen Fabriken mit ihren niedrigen Kosten werden den Polysilizium-Spotpreis 2022 auf Werte unter 8 US$ oder sogar 7 US$ pro Kilogramm treiben”, sagt Bernreuter voraus.

Mehr Details über die Polysilizium-, Solar- und Halbleitermärkte liefert der Polysilicon Market Outlook 2024. Der 76-Seiten-Report enthält ausgeklügelte Szenarien zu Angebot und Nachfrage, detaillierte Prognosen zu Polysilizium-Preisen und Cash-Produktionskosten bis einschließlich 2024 sowie die jüngsten Entwicklungen beim vorherrschenden Siemens-Prozess, der FBR-Technologie und bei aufbereitetem metallurgischen Silizium (UMG-Silizium). Weitere informationen über den Report finden Sie unter: https://www.bernreuter.com/…

Angehängte Titelseite:

The Polysilicon Market Outlook 2024 liefert tiefgehende Analyse und detaillierte Prognosen zu Polysilizium-Angebot, -Nachfrage und -Preisen bis einschließlich 2024 –Bild: Bernreuter Research

Die international ausgerichtete, englischsprachige Website zeichet sich aus durch Hintergrundinformation und eine Rangliste zu den weltweit zehn größten Polysiliziumherstellern, eine Einschätzung von Produktionsverfahren, eine detaillierte Marktanalyse sowie aktuellen Trend, Prognose und Geschichte des Polysiliziumpreises. Sie wirft auch Licht auf die solare Wertschöpfungs-kette und gibt einen Ausblick auf den Photovoltaikmarkt 2020.

Der Newsroom enthält mehr als 150 Nachrichten über Anbieter, Markttrends und technologische Innovationen in der Polysilizium- und Waferproduktion – allesamt ausgewählt, eingeordnet und verfasst von Bernreuter Research; die Nachrichten können anhand von fast 100 Stichwörtern durchsucht werden. Darüber hinaus umfasst eine Sammlung von PDF-Artikeln interessante Medienberichte, Bekanntmachungen des chinesischen Handelsministeriums zu Polysilizium-Einfuhrzöllen und Gerichtsentscheidungen über Polysilizium-Vertragsstreitigkeiten.

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