Was sind makroprudentielle Instrumente?

Makroprudentielle Instrumente sind Maßnahmen, die von Finanzaufsichtsbehörden ergriffen werden, um die Finanzstabilität als Ganzes zu stärken. Hauptziel dieser Instrumente ist es, systematische Risiken zu überwachen: So soll gewährleistet werden, dass das Finanzsystem reibungslos funktioniert und ökonomischen Blasen in einzelnen Sektoren wie z.B. der Wohnwirtschaft vorgebeugt wird. Makroprudentielle Maßnahmen gelten für alle Finanzinstitute gleichermaßen. Im Unterschied zu den mikroprudentiellen Maßnahmen spielt die individuelle Situation der einzelnen Bank keine Rolle. 

Eine mögliche makroprudentielle Maßnahme sind Kapitalpuffer, mit denen Banken präventiv zusätzliche Eigenkapitalpolster für schlechte Zeiten aufbauen müssen. Die Bank muss also mehr Kapital vorhalten. Dadurch soll eine exzessive Kreditvergabe verhindert werden.

Aktuell wird über einkommensbezogene makroprudentielle Instrumente gesprochen. Was bedeutet das?

Einkommensbezogene makroprudentielle Maßnahmen setzen Grenzen für Vergabe von Wohnimmobilienkrediten. Sie setzen auf Ebene der Haushalte und des Einkommens an. Dazu wird das regelmäßige Einkommen des Kreditnehmers beispielsweise in Relation zu all seinen Verbindlichkeiten gesetzt. Man spricht dabei von der Einkommens-Verschuldens-Relation. Eine weitere Kennziffer setzt das Einkommen des Kreditnehmers in Relation zu all seinen Tilgungsverpflichtungen. Fällt diese Relation unter einen bestimmten Wert, darf die Bank dem Kunden keinen Kredit geben.

Was spricht gegen die einkommensbezogenen Instrumente? 

Die Einführung der einkommensbezogenen makroprudentiellen Instrumente setzt aktuell ein falsches Signal. Wir befinden uns keineswegs in einer Situation einer überschäumenden Kreditvergabe für Wohnimmobilien. In Deutschland fehlen 700.000 Wohnungen und die Zahl der Wohnimmobilienkredite geht stark zurück. Das heißt: Immer weniger Leute planen ein Haus oder eine Wohnung zu kaufen oder zu bauen. Mit den geplanten Instrumenten würde ohne Not massiv in die Tätigkeit von Banken und Sparkassen eingegriffen. Sie erschweren die Vergabe von Wohnimmobilien weiter mit dem Ergebnis, dass noch weniger gebaut wird. Gerade jungen bzw. größeren Familien, Personen mit geringen und mittleren Einkommen und Personen mit hohem Vermögen aber geringem regelmäßigen Einkommen wird es damit systematisch erschwert, eine Wohnimmobilie zu erwerben oder zu bauen. 

Übrigens wird schon heute bei einer Kreditvergabe sorgfältig geprüft, ob der Kreditnehmer in der Lage ist, die Zins- und Tilgungszahlungen dauerhaft zu stemmen. Indem Kreditnehmer einen festen Zinssatz für zehn oder zwanzig Jahre vereinbaren können, ist die Rückzahlung zudem gut planbar. Eine zusätzliche regulatorische Vorgabe braucht es daher nicht.

Sewing bedankte sich für das Vertrauen, dass ihm der Vorstand entgegengebracht hat. Er betonte, dass das wirtschaftliche Umfeld in den vergangenen Jahren von vielen Herausforderungen geprägt war. „In dieser Zeit haben Banken ihre Widerstandsfähigkeit unter Beweis gestellt und einen bedeutenden Beitrag zur Unterstützung der Wirtschaft geleistet", so Sewing. „Die privaten Banken werden auch weiterhin dieser Verpflichtung nachkommen und ihren Beitrag zur erfolgreichen Transformation und zur Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Wirtschaft leisten.“ Um dies zu gewährleisten, plädierte er für eine verstärkte europäische Integration, insbesondere im Bereich der Kapitalmärkte, sowie für ein wettbewerbsfähiges regulatorisches Umfeld.

Sewing ist seit 1. Januar 2015 Mitglied des Vorstands der Deutsche Bank AG und seit April 2018 Vorstandsvorsitzender. Ebenfalls seit April 2018 ist er Mitglied im Vorstand des Bankenverbandes. 

Grafik Kaufkraft-Vergleich

Preisgünstig für deutsche Urlauber ist auch ein Skiurlaub in den slowenischen Alpen oder im tschechischen Riesengebirge. Im Vergleich zu Deutschland erhält man dort immerhin noch fast 20 Prozent mehr Waren und Dienstleistungen für sein Geld (1,19 Euro bzw. 1,18 Euro). In anderen Wintersportländern wie Österreich, Italien und Frankreich ist das Preisniveau dagegen ähnlich wie in Deutschland. Traditionell teuer ist die Schweiz, in der ein Euro faktisch nur einem Gegenwert an Waren und Dienstleistungen von 64 Cent entspricht. 

Auf der Suche nach einem günstigen Skigebiet lohnt sich der Blick auf die so genannte Kaufkraft. Denn ein Euro ist nicht in jedem Land gleich viel wert. Um die Kaufkraft des Euro im Ausland zu berechnen, werden die unterschiedlichen Preisniveaus in den Ländern verglichen. Je nach Wirtschaftskraft und Lohnniveau kommt es zu den Unterschieden – auch in den Ländern der Eurozone, obwohl Wechselkurschwankungen hier entfallen.

Antwort: mit den sogenannten Exchange-Traded Funds (ETFs)! Ein ETF ist eine Anlageform, die die Wertentwicklung eines Indizes (z.B. den DAX) nachbildet. Auf diese Weise können Anlegerinnen und Anleger in Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe investieren. ETFs können jederzeit an der Börse gekauft oder verkauft werden. Daher die Bezeichnung Exchange-Traded Funds, also börslich gehandelte Fonds. Dabei gibt es zwei Hauptkategorien von ETFs: physische und synthetische. 

Physische vs. synthetische ETFs

Was ist der Unterschied zwischen physischen und synthetischen ETFs? Ganz einfach: Physische ETFs erwerben tatsächlich die Vermögenswerte, die sie abbilden sollen, zum Beispiel Aktien. Synthetische ETFs ahmen die Ergebnisse eines Indizes nach. Sie machen das, indem sie spezielle Verträge namens Swaps mit anderen Parteien abschließen, anstatt direkt in Vermögenswerte zu investieren. Über einen solchen Swap kann ein synthetischer ETF die exakte Wertentwicklung eines Indizes darstellen. 

Vor- und Nachteile von synthetischen ETFs

Und was heißt das jetzt für mich als Anleger(in)? Synthetische ETFs haben durchaus Vorteile: Sie können auch Nischenindizes abbilden, bei denen der Zugriff auf die Vermögenswerte über die Börsen eher schwierig ist. Zudem sind synthetische ETFs sehr genau in der Nachbildung eines Indizes – in der Fachsprache bedeutet dies, einen sehr geringen „Tracking Error“ zu haben. Die Genauigkeit entsteht dadurch, dass sie nicht ständig Wertpapiere kaufen und verkaufen müssen wie die physischen ETFs, was Transaktionskosten verursacht und den Tracking-Error vergrößert. 

Welche Nachteile aber hat ein synthetischer ETF? Das Risiko eines synthetischen ETFs ist das Kontrahentenrisiko, was bedeutet, dass die andere Partei im Vertrag nicht mehr ihrer Verpflichtung nachkommt und damit ausfällt. Das Risiko hängt daher nicht mehr ausschließlich an dem tatsächlichen Vermögenswert, sondern auch an der Gegenpartei. Allerdings gibt es hierfür europäische Regulierungsvorschriften, die das Risiko für Anleger begrenzen, indem die Höhe der Tauschgeschäfte begrenzt ist, Sicherheiten vorgehalten werden müssen und diese regelmäßig angepasst werden. 

Für wen sind diese ETFs geeignet?

Pauschal lässt sich dies nicht sagen. In jedem Fall ist es wichtig, die spezifischen Merkmale und Risiken eines ETFs zu verstehen, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Das verpflichtende Basisinformationsblatt und der Fondsprospekt geben einen ersten Überblick über die Investmentstrategie sowie über Risiken und Kosten eines ETFs. 

Ein gewisses Finanzpolster zu haben, ist vor allem in Situationen wichtig, in denen unerwartete Ausgaben entstehen, die nicht ohne weiteres mit den üblichen monatlichen Einnahmen zu bestreiten sind. Das kann etwa der Fall sein, wenn teure Haushaltsgeräte ersetzt werden müssen oder unvorhergesehene Forderungen, wie beispielsweise eine Steuernachzahlung, ins Haus flattern. Finanziellen Spielraum brauchen Sie aber vielleicht auch, wenn Sie sich beruflich neu orientieren und in der Übergangsphase weniger Einkommen zur Verfügung haben oder gegebenenfalls bei einem Umzug Doppelmieten anstehen. In solchen Fällen ist eine ausreichende finanzielle Reserve unverzichtbar. Wie hoch eine solche Rücklage sein sollte, hängt dabei vor allem von den finanziellen Möglichkeiten, aber auch dem persönlichen Sicherheitsempfinden ab. Idealerweise empfiehlt es sich mindestens drei Monatsgehälter zurückzulegen. 

Ein Haushaltsbuch kann helfen

Einen substanziellen Betrag regelmäßig zur Seite zu legen, ist im Alltag oft schwierig. Dann kann es hilfreich sein, ein bis zwei Monate lang ein Haushaltsbuch zu führen und sich somit einen umfassenden Überblick über die eigenen Einnahmen und Ausgaben zu verschaffen. Der positive Nebeneffekt einer solchen Aufstellung ist, dass Sie sich auch der Kostenfallen bewusst werden und leichter Einsparpotenziale aufspüren können. 

Ein Fünftel des Gehalts zum Sparen aufwenden

Leichter wird das Sparen auch, wenn Sie Struktur in Ihre Finanzen bringen. Kennen Sie die 50-30-20-Regel? Danach wird das monatliche Nettoeinkommen in drei Ausgabetöpfe eingeteilt: 50 Prozent Ihres Nettogehalts, der erste Topf, sind für Fixkosten vorgesehen. Dazu zählen beispielsweise wiederkehrende Posten, wie Miete, Strom, Telefonverträge oder Versicherungen, aber auch die Ausgaben für Lebensmittel. 

Weitere 30 Prozent Ihres Nettogehalts bilden den zweiten Topf und sind Ihren Freizeitaktivitäten vorbehalten. Darunter fallen auch Ausgaben für Hobbys, Abonnements für Streamingdienste, Rücklagen für Urlaube oder aber Einkäufe, die über Lebensmittel hinausgehen. Die Ausgaben aus diesem zweiten Topf können Sie stärker steuern als Ihre Fixkosten. Sollten die Fixkosten einmal höher als die Hälfte Ihres monatlichen Nettos ausfallen, können Sie bei den „Freizeitausgaben“ Abstriche machen, um Ihre Ausgaben zu decken. 

Der dritte Ausgabetopf sollte aus 20 Prozent, also einem Fünftel, Ihres Nettogehalts bestehen. Mit diesem Betrag können Sie jeden Monat Ihren Notgroschen weiter befüllen. Das funktioniert am besten, wenn Sie diesen Prozess mit einem Dauerauftrag auf ein Tagesgeldkonto automatisieren. 

Natürlich ist diese Regel nicht für jeden anwendbar. Sie ist jedoch ein Beispiel dafür, wie sie Ausgaben nach Ihren eigenen finanziellen Möglichkeiten anpassen können. Solche Regeln haben den positiven Effekt, dass Sie sich Ihrer Ausgaben bewusster werden und sie besser steuern können. Wenn Sie immer wissen, wie viel Geld Ihnen aus den einzelnen Töpfen zur Verfügung steht, lassen sich unnötige Ausgaben auch leichter vermeiden.

Urlaubs- und Weihnachtsgeld nutzen

Auch Sonderzahlungen eignen sich, um die eigene finanzielle Notreserve anzusparen. Insbesondere Urlaubs- oder Weihnachtsgeld kommen hierfür in Betracht, aber auch Bonuszahlungen oder andere Prämien. Wer zudem eine Gehaltserhöhung erhält, kann sich auch weiterhin am bisherigen Einkommen orientieren und den Differenzbetrag nutzen, um den Notgroschen weiter aufzufüllen.

Natürlich eignet sich Ihr Girokonto, um den Notgroschen anzulegen. Von Vorteil ist es aber, ihn separat auf einem anderen Konto, am besten einem Tagesgeldkonto, anzusparen. So kommen Sie leicht an Ihr Geld heran, erhalten eine bessere Verzinsung und es ist einfacher der Versuchung zu widerstehen, das Geld für andere Dinge auszugeben. Sie können sich dabei das Sparen erleichtern, wenn Sie einen Dauerauftrag auf das betreffende Konto einrichten. 

Wie viel Geld wollen Sie investieren?

Wichtig ist, dass Sie sich einen Überblick über Ihre Finanzen verschaffen, bevor Sie Geld anlegen. Schauen Sie sich Ihre Einnahmen an und stellen Sie diese Ihren Ausgaben gegenüber. Nicht schummeln! Notieren Sie wirklich alle Ausgaben, einschließlich aller Kartenzahlungen, Daueraufträge und selbst kleinere Barzahlungen. Entsprechende Apps können dabei helfen, eine Excel-Tabelle tut es aber natürlich auch. Oder Sie gehen es ganz klassisch an: mit einem Haushaltsbuch. So finden Sie heraus, wie viel Geld Ihnen monatlich zur freien Verfügung steht. Davon sollten Sie nicht alles investieren. Denn wichtig ist in jedem Fall einen „Notgroschen“ zu haben! Drei bis vier Netto-Monatsgehälter sollten Sie daher auf einem Tagesgeldkonto als Rücklage parken, um in Notfällen flexibel reagieren zu können.

Legen Sie das Ziel Ihrer Geldanlage fest!

Legen Sie Sparziele fest. Wollen Sie etwas für Ihre Altersvorsorge tun? Geht es Ihnen darum, zusätzliches Vermögen aufzubauen? Wollen Sie für die Ausbildung oder den Führerschein Ihrer Kinder sparen? Aus der Beantwortung solcher Fragen ergibt sich dann oft auch schon der geeignete Zeithorizont der Geldanlage. Altersvorsorge bedarf meist einer langfristigen Geldanlage. Wenn Sie aber beispielsweise in absehbarer Zeit ein Auto kaufen wollen, sollten Sie ihr Geld nur mittelfristig fest anlegen. Haben Sie erst einmal Ihr Ziel im Blick, hilft Ihnen das, die richtigen Anlageprodukte zu finden und motiviert am Ball zu bleiben.

Wie viel Risiko wollen Sie eingehen?

Überprüfen Sie Ihre persönliche Risikoeinstellung: Wollen Sie lieber auf Nummer sicher gehen oder sind Sie zu einem höheren Anlagerisiko – mit dann auch höheren Renditechancen – bereit? Auch wenn die Risikobereitschaft in den letzten Jahren etwas zugenommen hat, sind immer noch fast zwei Drittel der Deutschen in Sachen Geldanlage eher risikoscheu: In einer Umfrage des Bankenverbandes gaben 65 Prozent der Befragten an, selbst bei größeren Renditechancen „gar nicht“ (25 Prozent) oder „eher nicht“ (40 Prozent) zu mehr Risiko bereit zu sein. 

Eine höhere Rendite gibt es oftmals nur bei einem höheren Risiko. Dennoch sollten Sie Ihre Anlagemöglichkeiten stets realistisch einschätzen und vorsichtiger agieren, wenn Sie das Geld nur relativ kurz anlegen können. Bei einem langfristigen Anlagehorizont lassen sich hingegen Risiken besser managen, weil Sie dann die Zeit haben, etwa Kursrückgänge „auszusitzen“ bzw. den Anlagemix anzupassen, indem Sie bei niedrigeren Kursen günstiger nachkaufen. Wenn Sie unsicher ist, welches Risiko Sie eingehen wollen und können, sprechen Sie sich am besten mit einem Berater ihrer Bank.

Suchen Sie passendende Anlageprodukte!

Wenn Ziel und Risikobereitschaft klar sind, ist der nächste Schritt, die passenden Anlageprodukte zu finden. Wenn Sie bei Ihrer Recherche auf den Begriff „Assetklasse“ stoßen, lassen Sie sich nicht irritieren: Eine Gruppe von Finanzprodukten, die wegen ihrer gemeinsamen Merkmale zusammengefasst werden, nennt man Asset- oder Anlageklasse. Sie unterscheiden sich hinsichtlich der Risiken und Chancen. Wichtige Anlageklassen sind zum Beispiel Aktien, Immobilien, festverzinsliche Anlagen wie Festgeld sowie Tagesgeld oder Anleihen.

Die meisten Anleger bevorzugen klassische Wege: Auf die Frage, wie sie einen größeren Geldbetrag anlegen würden, gaben in der Umfrage des Bankenverbandes 36 Prozent der Befragten an, am liebsten in Tagesgeld zu investieren. 29 Prozent würden mit dem Geld eher Aktien kaufen und 19 Prozent in Festgeld investieren.

Setzen Sie auf Risikostreuung!

Orientieren Sie sich bei Ihrer Geldanlage nicht zu sehr an anderen Anlegern. Und vor allem: Setzen Sie nicht alles auf eine Karte, sondern diversifizieren Sie Ihre Investments. Das heißt: Stellen Sie sich breit auf, um das Risiko zu streuen. Sollte ein Finanzprodukt dann tatsächlich einmal zu Verlusten führen, betrifft das nicht Ihr gesamtes Depot bzw. Ihr gesamtes Erspartes.

Eine solide Basis für Ihre Geldanlage bildet beispielsweise ein Mix aus Tagesgeld, Aktienanlagen über Einzelaktien, klassische Fonds und/oder ETFs (Exchange Traded Funds). Ein ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der das Geld in die Aktien eines Index direkt investiert oder den Index nachbildet, also die Aufs und Abs eines Index darstellt. Damit können Sie wie bei klassischen Fonds bereits mit kleineren Beträgen mitunter weltweit in viele Branchen investieren. Beispielsweise können Sie nur mit einem ETF auf dem Index „MSCI World“ in die größten Unternehmen weltweit investieren. Diese breite Streuung über Regionen, Unternehmen und Branchen hinweg mindert Ihr Risiko – vor allem, wenn Sie längerfristig und regelmäßig sparen oder anlegen.

Wer sein Geld nicht längerfristig anlegen will, kann in Tagesgeld und Festgeld investieren. Allerdings sollten Sie trotz zuletzt deutlich gestiegener Guthabenzinsen nach wie vor die Inflation im Blick behalten. Denn je nach Höhe die Inflationsrate, kann Ihr Geld sogar an Kaufkraft verlieren. Heißt: Auch wenn der nominale Geldbetrag auf dem Konto gleichbleibt oder durch Zinsen leicht ansteigt, können Sie immer weniger Waren dafür kaufen. Dennoch sollten Sie einen Teil Ihrer Anlagesumme auf einem Tagesgeldkonto deponieren, um jederzeit über das Geld, insbesondere wenn es als Notgroschen gedacht ist, verfügen zu können. Höhere Renditechancen bringen langfristig dagegen Anlagen in Aktien und ETFs. Hier ist zwar das Risiko grundsätzlich höher, allerdings werden Schwankungen oder Kurseinbrüche über die Länge der Laufzeit meist wieder ausgeglichen. Das bedeutet: Bringen Sie Zeit mit! Für eine Investition in Aktien und ETFs sollten Sie je nach Ausgestaltung und Streuung Ihrer Anlagen mindestens fünf bis 15 Jahre für Ihre Geldanlage einplanen.

Wichtig: Behalten Sie die Kosten im Blick. Diese sollten im guten Verhältnis zum potenziellen Gewinn stehen. Die „laufenden Kosten“ können Sie der jeweiligen Anlegerinformation entnehmen. Die finden Sie auch unter dem Namen „Basisinformationsblatt“ oder „Produktinformation“ oder „Kosteninformationsblatt“. Bei den meisten Fonds fallen beispielsweise auch nach dem Kauf noch Entgelte an. Fragen Sie im Zweifel nach!

Alternative zum Kassenbon

Wer seinen Kassenbon nicht mehr findet, das Geschenk jedoch mit Karte oder Smartphone bezahlt hat, der hat eine gute Alternative: denn im Kontoauszug sind die Kartenumsätze dokumentiert. Somit kann häufig auch der Kontoauszug als Nachweis für den Kauf des Weihnachtsgeschenkes genutzt werden. Der Einzelhändler hat mit der Vorlage des Kontoauszugs die Möglichkeit, den Kaufvorgang nachzuvollziehen. So steht dem Umtausch oder der Rückgabe des unpassenden Geschenks doch nichts mehr im Wege. 

Kontoauszug als Nachweis für Weihnachtsspende 

Doch nicht nur an der Ladenkasse ist der Kontoauszug von Bedeutung: Wer etwa zu Weihnachten einen Geldbetrag an eine Hilfsorganisation spenden will, kann sie als Sonderausgabe steuerlich absetzen. Wenn die Spende überwiesen wird und dabei den Betrag von 300 Euro nicht überschreitet, genügt auch hier der Kontoauszug als Nachweis gegenüber dem Finanzamt. Bei höheren Summen muss sich der Spender jedoch eine Spendenbestätigung der begünstigten Organisation auf einem amtlichen Vordruck ausstellen lassen.

Kurz vor knapp noch auf der Suche nach einem Weihnachtsgeschenk? 

Mit Gold unterm Christbaum kann man sicher der einen oder dem anderen eine Freude bereiten. Und das nicht nur mit Halsketten, Ringen oder Creolen, sondern auch mit Goldbarren oder Münzen. Wer mit dem Edelmetall glänzende Augen hervorrufen will, sollte dabei folgende Tipps beachten:

1. Gold gilt Anlegern vielfach als sicherer Hafen in Krisenzeiten. Aber: Der Wert des Goldes schwankt stark und Zinsen oder Dividenden wirft es auch keine ab. Barren und Münzen in kleineren Mengen sind also vor allem Geschenke mit Symbolcharakter. Als Geldanlage für Sparer und Kleinanleger eignen sie sich nur als Beimischung.
    
2. Egal ob Barren oder Münzen – Gold sollte man nur bei seriösen Anbietern erwerben. Banken garantieren für die Echtheit der von ihnen angebotenen Goldbarren und Goldmünzen.
    
3. Die Preise für Anlagegold sind abhängig von Gewicht, Feingoldgehalt und Prägung. Sie sollten nicht mehr als zehn Prozent über dem aktuellen Goldpreis liegen – achten Sie deshalb auf den aktuellen Kurs.
    
4. Barren liegen preislich näher am Materialwert des Goldes als die in der Herstellung etwas aufwändigeren Anlagemünzen. Sammlermünzen können aufgrund ihrer Seltenheit unabhängig vom Goldpreis im Wert steigen.
    
5. Einen „Minigoldbarren“ gibt es schon ab einem Gewicht von einem Gramm. Doch je größer die Stückelung, desto mehr Edelmetall bekommt man für seine Euros. Auch bei Anlagemünzen bekommt man – abhängig von der Größe – mehr Gold fürs Geld: Eine Münze zu einer Unze Gold (etwa 31,1 Gramm) ist deutlich günstiger als zehn Münzen zu je 1/10 Unze.
    
6. Barren und Münzen sind leider auch bei Einbrechern und Dieben sehr beliebt. Bevor man Gold verschenkt, sollte man daher auch an die Aufbewahrung denken. Sicher sind die Goldstücke etwa in einem Tresor oder in einem Bankschließfach.

Produktbezeichnung kann irreführend sein

Wenn Sie sich für grüne Geldanlagen interessieren, wollen Sie Ihr Geld in Unternehmen, Projekte oder Fonds investieren, die vorrangig auf Umwelt-, Natur- und Klimaschutz setzen. Eine erste Annäherung auf Ihrer Suche nach der passenden Anlage könnte der Name eines Produkts sein.

Achten Sie darauf, ob in der Produktbeschreibung oder im Namen Abkürzungen, wie „SRI“ oder „ESG“ zu finden sind. SRI steht dabei für sozial verantwortliche Investitionen (Socially Responsible Investment), ESG für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance).

Wie „grün“ Ihre Anlagemöglichkeit wirklich ist, können Sie am ehesten anhand der Daten in den Produktinformationsblättern herausfinden. Hier können Sie überprüfen, ob die Strategie des Anlageproduktes mit Ihrer Vorstellung von Nachhaltigkeit übereinstimmen. 

Breit gestreute Anlagemöglichkeiten

Das Angebot an grünen Anlagen ist groß. Wer sein Geld „grün“ anlegen möchte kann dies unter anderem in Aktien, Aktienfonds, ETFs oder Anleihen investieren.

Sie können beispielsweise Aktien von Unternehmen erwerben, die sich besonders aktiv für Umweltschutz und soziale Verantwortung einsetzen. Informationen darüber, wie nachhaltig ein Unternehmen arbeitet finden Sie im Nachhaltigkeitsreport des Unternehmens (auch nicht-finanzieller Bericht genannt).

Eine weitere Anlagemöglichkeit sind Fonds, die nachhaltig ausgerichtet sind, also z.B. in Unternehmen oder Projekte mit umweltfreundlicher oder sozialförderlicher Ausrichtung investieren. Solche Fonds werden häufig als "nachhaltige Fonds", "ethische Fonds" oder "ESG-Fonds" bezeichnet. 

„Grüne“ ETFs (börsengehandelte Indexfonds) investieren ebenfalls in nachhaltige Anlagen. Sie funktionieren wie andere ETFs, bilden also einen Index nach. 

In den dazugehörigen Produktinformationsblättern finden Sie eine genaue Aufschlüsselung, welche Unternehmen bzw. Anlageklassen Bestandteil des Fonds bzw. ETF sind. Hier finden Sie auch Angaben darüber, wie nachhaltig die Strategie des Fonds bzw. ETF ist.

Unternehmen, staatliche Stellen und Organisationen emittieren zudem „nachhaltige“ Anleihen, um sich über diesen Weg Kapital für umweltfreundliche Projekte zu beschaffen. Anleihen funktionieren ähnlich wie Kredite: Wenn Sie grüne Anleihen kaufen, finanzieren Sie diese Projekte und erhalten Zinsen sowie zum Ende der Laufzeit eine Rückzahlung. Auch hier gilt: Höhere Zinsen sind oftmals mit höherem Risiko verbunden.

Langfristige Anlage und breite Streuung senken das Verlustrisiko

Je langfristiger Sie anlegen, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie eine solide Rendite erwirtschaften können. Bei Aktienfonds und ETFs ist über einen Anlagehorizont von zehn bis 15 Jahren eine durchschnittliche Rendite von sechs bis neun Prozent möglich. Dabei können Geldanlagen mit Nachhaltigkeitscharakter genauso rentabel wie andere, nicht nachhaltige Fonds-Investments sein.  

Wichtig ist, dass Sie sich möglichst breit aufstellen. Legen Sie daher nicht alle Eier in einen Korb: Wenn Sie Ihre Anlage also auf mehrere Vermögenswerte verteilen, senken Sie Ihr Verlustrisiko. Ziehen Sie daher in Betracht, in mehrere Anlageklassen zu investieren, wie zum Beispiel nachhaltige Aktien, Fonds und grüne Anleihen. 

Wenn Sie unsicher sind, wie Sie am besten nachhaltig investieren können, lassen Sie sich von Ihrer Bankberaterin oder Ihrem Bankberater darin unterstützen, die für Sie passende Geldanlage zu finden.