Michel Annink, Direktor bei Hampleton Partners, erläutert das Rekordhoch: "2022 stieg der weltweite Absatz von Elektrofahrzeugen im Vergleich zum Vorjahr um 55 Prozent auf 10,5 Millionen Fahrzeuge, während der weltweite Absatz von fossilbetriebenen Fahrzeugen in diesem Zeitraum um 12 Prozent zurückging. Auch der Markt für das Laden von Elektrofahrzeugen boomt weiter und die weltweiten Investitionen in diesem Segment werden 2022 genauso hoch sein wie in den fünf Jahren zuvor zusammen.“

EV-Ladestationen nehmen stark zu
In den USA erreichte 2022 der Anteil der Elektroautos an den Neuwagenverkäufen sieben Prozent, gegenüber vier Prozent im Jahr 2021. Der Ausbau der Ladestationen für Elektroautos schreitet zügig voran. Untersuchungen gehen davon aus, dass sie in den nächsten Monaten mit der Zahl der bestehenden Tankstellen gleichziehen werden (Quelle: Bloomberg New Energy Finance).

Die Einführung von E-Autos ging in China anfangs nur langsam vonstatten, doch eine aggressive Politik und staatliche Anreize förderten ihren Verkauf. Sie erreichten 2022 einen Anteil von 29 Prozent an den Neuwagenverkäufen, verglichen mit 15 Prozent im Jahr 2021. Infolgedessen hat sich die EV-Infrastruktur in den Großstädten stark entwickelt und dient nicht nur der Versorgung von Pkw, sondern auch zu einem beträchtlichen Anteil der Versorgung von Elektrobussen, Lkw und Zweirädern. Bis 2025 zielt China darauf, eine ausreichende Infrastruktur für bis zu 20 Millionen E-Fahrzeuge aufgebaut zu haben.

Des Weiteren nimmt auch das Laden zu Hause zu: Schätzungen zufolge wird es bis Ende 2022 weltweit 9,6 Millionen Ladegeräte für Elektroautos geben (Quelle: Bloomberg New Energy Finance).

Die Top-Autotech-Käufer der letzten 30 Monate
Weltweit gab es in den letzten 30 Monaten 236 Käufer im besagten Automobil- und Mobilitätssektor. Hiervon haben 33 mehr als eine Akquisition getätigt. Die drei aktivsten Akquisiteure und ihre drei jüngsten Übernahmen sind:

-Imaweb 2000 mit 7 Übernahmen: Darunter jüngst Custeed SAS (CRM SaaS für den Automobilhandel), FordonsData Nordic (Autohausverwaltungssoftware), Stieger Software (Autohausverwaltungssoftware).
-Envase mit 4 Übernahmen: Darunter jüngst GeoStamp Industries (SaaS für geografische Standortdaten und -analysen), Infosite Technologies (Software sowie SaaS für Speditionsdienste) DrayMaster Enterprise (Rate Management Systeme für intermodale Frachtunternehmen).
-JD Power mit 4 Übernahmen: Darunter jüngst Tail Light (SaaS für Finanz- und Versicherungsbelange im Automobilbereich), Superior Integrated Solutions (SaaS für Finanz- und Versicherungsbelange im Automobilbereich), Inventory Command Center (SaaS für Automobilhändler).

M&A-Report zu Autotech & Mobility kostenlos herunterladen
Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens Hampleton Partners unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der Autotech & Mobility Report fokussiert sich auf Autotech-Subsektoren wie Unternehmensanwendungen, Embedded Software & Systeme, Internethandel & Content sowie Mobilität & Flottenmanagement. Der aktuelle „Hampleton Partners Autotech & Mobility M&A Market Report 1H2023“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden:
https://www.hampletonpartners.com/de/reports/autotech-mobility-report/

Der Environmental, Social & Governance Technology M&A Market Report von Hampleton Partners untersucht Transaktionen, die in den letzten fünf Jahren auf Unternehmen abzielten, die sich auf ESG-Techunterstützung spezialisiert haben. Der Schwerpunkt liegt auf Software, Outsourcing-Services und Beratung sowie auf Technologielösungen im weiteren Sinne.

ESG-Deal-Bewertungen und -Multiplikatoren

Mit Blick auf die Bewertungen aller ESG-M&As im Technologieumfeld, lag der Median der letzten fünf Jahre bei 2,7x, wobei 50 Prozent aller angekündigten Deals sich im Bereich zwischen 0,8x und 6,7x befanden. Der niedrigste Wert lag bei 0,1x, während der höchste Wert 29,0x betrug.

Der Median des EBITDA-Multiplikators für die letzten fünf Jahre lag bei 13,6x, wobei 50 Prozent aller angekündigten Transaktionen sich im Bereich von 9,5x bis 19,4x befanden. Der niedrigste Wert lag bei 2,1x, der höchste Wert betrug 74,5x.

Größte ESG-Transaktionen 2022

• Blackbaud Inc. kaufte EVERFI Inc. für 754 Mio. USD (eine Social Impact E-Learning SaaS)
• Apax Partners LLP kaufte Alcumus Group Ltd für 813 Mio. USD (eine SaaS für Risiko- und Compliance-Management)

Wichtigste Käufer in den letzten 30 Monaten

Die vier wichtigsten Akquisiteure von ESG-Unternehmen in den letzten 30 Monaten und ihre drei jüngsten Übernahmen sind:

• Diligent – Insignia, Accuvio, Steele
• accenture – Akzente, Greenfish, Avieco
• EcoOnline – StaySafe, Biome Environmental, Nordic Port
• Ideagen – CompliSpace, Ai XPRT, Qualtrax

ESG in der Analyse

Ein ESG-Meldewesen schützt nicht nur vor rechtlichen Fehltritten, sondern gibt inzwischen auch den Ton für Investitionen an. Es ist mit der Langzeit-Performance von Unternehmen verknüpft und kann Möglichkeiten für Kosteneinsparungen, Ertragsgenerierung und Risikominderung bieten. Börsen, Finanzaufsichtsbehörden, Kreditgeber und Asset Manager machen dies zu einem Teil ihres Investitionsverhaltens. Dennoch sind laut einer PWC Studie durchschnittlich nur ein Drittel der Investoren der Meinung, dass die Qualität der Berichte gut genug ist.

Lolita White, leitende Analystin bei Hampleton Partners, ordnet ein: "Es deutet vieles darauf hin, dass für Unternehmen ein neues Zeitalter im Wettlauf um die Erreichung diverser Klima- und Umweltziele angebrochen ist. Doch das ESG-Berichtswesen der Unternehmen ist hier noch nicht auf der Höhe der Zeit. Es ist dringend notwendig, dass Unternehmen ihre ESG-Technologien mit Blick auf Echtzeit-Erfassung, Analyse, Berichterstattung und Transparenz ihrer ESG-Daten, besser nutzen. Sie müssen sicherstellen, dass ihre Entscheidungen darüber, warum, wo und wie sie ESG-Risiken managen, belastbar sind. Sie können erhebliche Auswirkungen auf die Geschäfts- und Aktienkursentwicklung haben.“

Und mit Blick auf die Zukunft fügt White hinzu: "Aus diesem Grund sehen wir eine wachsende Zahl von Software- und Dienstleistungsunternehmen, die sich auf die Verbesserung des ESG-Meldewesens spezialisiert haben und die als M&A-Ziele interessant sind."

M&A-Report zu ESG kostenlos herunterladen

Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens Hampleton Partners unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der aktuelle „Hampleton Partners Environmental, Social & Governance Technology M&A Market Report 2H2022“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden: https://www.hampletonpartners.com/de/reports/esg-report/

Auch bei den Bewertungen im Autotech & Mobility Sektor zeigt sich der Umbruch. Der Median der Umsatzmultiplikatoren für die letzten 30 Monate liegt derzeit bei 3,2x – der höchste Stand seit 2018. Der Median des EBITDA-Multiplikators für die letzten 30 Monate ist hingegen jedoch um 34 Prozent von 11,8x in 2H 2021 auf 7,8x in 1H 2022 gesunken. Dies ist der niedrigste Stand seit 2015 und spiegelt den Margendruck und die steigenden Kapitalkosten wider, unter denen die Branche derzeit leidet.

Der Sektor verzeichnete in den letzten 30 Monaten 147 aktive Käufer, von denen 26 mehr als eine Akquisition tätigten. Imaweb 2000 SL war mit fünf Übernahmen in den letzten 30 Monaten am aktivsten – die jüngsten Übernahmen waren hier FordonsData Nordic AB, Custeed SAS und Stieger Software AG.

Megatrends forcieren den Wandel in der Automobilindustrie
Michel Annink, Direktor bei Hampleton Partners, ordnet die Lage ein: „Die Megatrends Nachhaltigkeit, E-Mobilität und veränderte Kundenerfahrung verschmelzen und verändern die globale Automobilindustrie endgültig. Die Zukunft ist On-Demand und Over-the-Air (OTA). Die Hersteller experimentieren mit Abonnement-Geschäftsmodellen für die Automobilnutzung und bauen vernetzte Autos, deren Software OTA aktualisiert wird – das macht häufig zeitraubende Werkstattbesuche überflüssig. Angesichts der Digitalisierung in der Branche stehen Autohäuser und Ersatzteilhändler vor der Herausforderung beim Autokauf und Kundendienst relevant zu bleiben.“

Michel Annink kommentiert den Wandel weiter: "Unterstützt durch staatliche Regulierungen und Anreize verlagert sich die Branche rasch vom Verbrennungsmotor auf batteriebetriebene Fahrzeuge. Nachdem 2021 der Wendepunkt erreicht war, wächst der Absatz von Elektrofahrzeugen weltweit exponentiell und die Ladeinfrastruktur folgt diesem Trend, wobei in diesem Jahr bereits 4,8 Mrd. USD in die Inbetriebnahme, in Investitionen, in Fremdfinanzierung und Übernahmen geflossen sind.“

Und mit Blick in die Zukunft: "Traditionelle Branchenakteure, die mit den tektonischen Trendverschiebungen nicht Schritt halten können, werden unweigerlich ins Hintertreffen geraten. Die Veränderungen bei Nachhaltigkeit, E-Mobilität und Kundenerfahrung in Verbindung mit den technologischen Innovationen im Automobilsektor versprechen ein aktives M&A-Umfeld.“

M&A-Report zu Enterprise Software kostenlos herunterladen
Der Autotech M&A Report von Hampleton analysiert Transaktionen, Trends und Aktivitäten in den Segmenten Enterprise Applications, Internet Commerce & Content, Embedded Software & Systems sowie Mobility & Fleet Management des Sektors sowie Top-Trends bei der Elektromobilität. Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens Hampleton Partners unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der aktuelle „Hampleton Partners Autotech M&A Market Report 2H2022“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden: https://www.hampletonpartners.com/de/reports/autotech-mobility-report/

Akquinet bietet mit SAST SOLUTIONS, der Software Suite, den Consulting-Experten sowie Managed Services einen Rundumschutz für klassische SAP-Systeme sowie S/4HANA. Die SAST Suite ist eine ganzheitliche Software-Lösung für die Echtzeitüberwachung von SAP-Systemen und bietet Schutz vor Compliance Verstößen, Datenverlusten sowie vor Cybersecurity-Angriffen. SAST SOLUTIONS richtet sich an nationale Mittelstandskunden ebenso wie an internationale Blue-Chip-Kunden in einer Vielzahl von Branchen. Durch die Akquisition von Pathlock mit Unterstützung durch Vertica Capital Partners als erfahrenem Softwareinvestor mit bestehendem Cybersecurity-Portfolio entsteht ein internationaler Player im Bereich Application Security-Software.

Bodo Kahl, Geschäftsführer akquinet enterprise solutions GmbH, sagte: „Mit Hampleton hatten wir von Beginn an einen kompetenten Begleiter mit langjähriger Erfahrung und Sektor-Expertise an unserer Seite. Für uns war es besonders wichtig, jemanden zu finden, der die Aspekte von Cybersecurity und den Wert von SAST SOLUTIONS begreift, um uns im Erwägungsprozess nach dem Angebot von Vertica Capital Partners tatkräftig zu unterstützen. Gemeinsam mit Hampleton haben wir uns dann für Vertica Capital Partners als idealen Partner auf einem zukunftsorientierten Weg der akquinet enterprise solutions GmbH entschieden.“

Axel Brill, Director bei Hampleton, kommentierte: „Es freut uns sehr, dass wir der akquinet enterprise solutions GmbH bei der Fortsetzung ihres erfolgreichen Geschäftsmodells helfen durften. Mit dem Engagement von Vertica Capital Partners ist der Weg für einen Einstieg in den extrem interessanten Markt für das SAST-Portfolio über die DACH-Region hinaus geebnet.“

Die Transaktion stellt nach dem Verkauf der DOCUFY GmbH an Heidelberger Druckmaschinen, der Tradebyte Software GmbH an Zalando, CPU 24/7 an IAV und der Akquisition von FAST LTA durch Afinum einen weiteren Meilenstein im deutschsprachigen Raum dar und ist ein erneuter Beleg für die M&A-Expertise von Hampleton im Technologiebereich, in dem bisher mehr als 100 Mandate abgeschlossen wurden.

Das Beratungsmandat wurde von Axel Brill und Henrik Jeberg geleitet.

Die Augmented-Reality- und Mixed-Reality-Softwarelösungen (AR/MR) von Apostera werden das Produktangebot von HARMAN im Automobilbereich erweitern und das Unternehmen auf eine Spitzenposition für das Design von AR/MR-Erlebnissen im Automobilbereich führen. Die Mixed-Reality-Lösung von Apostera kombiniert Augmented Reality, maschinelles Lernen, Computer Vision und Sensorfusion in einer Hardware-unabhängigen Software-Plattform. In Kombination mit dem digitalen Cockpit-Produktportfolio von HARMAN werden diese neuen Softwarelösungen die Lücke zwischen der physischen und der digitalen Welt überbrücken.

Andrey Golubinskiy, CEO von Apostera, sagt: "Hampleton verfügt über eine anerkannte Erfolgsbilanz in der Beratung von Automobilherstellern. Schon bei unserem ersten Gespräch war klar, dass sie unser technisches Angebot verstehen und wissen, wo wir uns in die heutige und zukünftige Wertschöpfungskette der Automobilindustrie einfügen. Das Hampleton-Team führte einen strukturierten Prozess durch; dieser führte zu einer Verbindung mit dem perfekten Partner, der eine gemeinsame strategische Vision verfolgte. Durch den Zusammenschluss mit HARMAN können wir schneller, in größerem Umfang und in einem breiteren Spektrum von Automobilanwendungen arbeiten und blicken jetzt als Teil einer weltweit anerkannten, vertrauenswürdigen Automobilmarke in die Zukunft."

Miro Parizek, Principal Partner und Gründer bei Hampleton, kommentiert: "Mixed Reality befindet sich an einem entscheidenden Punkt in der Automobilbranche. Apostera ist Vorreiter einer Technologie, die sich noch vor wenigen Jahren lediglich im Konzeptstadium befand. Jetzt ist Apostera der Wegbereiter für kommerziell validierte MR-Anwendungen in der Automobilindustrie, die von globalen OEMs zunehmend in großem Stil in der Serienproduktion eingesetzt werden."

Diese Transaktion stellt einen weiteren Meilenstein in Hampletons führender Position als M&A-Beratung für Automobiltechnik dar, nachdem das Unternehmen zuvor bereits Charge-Amps strategisch beraten hat und bei den Verkäufen von 2getthere und Simi an ZF Friedrichshafen sowie beim Verkauf von VI-grade an Spectris plc. mitgewirkt hat.

Miro Parizek fügt hinzu: "Wir sind stolz darauf, bei dieser spannenden Kombination zwischen einem innovativen europäischen Start-up aus der Automobilbranche und dem weltweiten Marktführer für Fahrzeugdisplay-Lösungen beraten zu haben. Das Apostera-Team hat eine bahnbrechende Technologie entwickelt. Ich freue mich darauf, zu sehen, wie sie gemeinsam mit HARMAN International noch größere Erfolge erzielen."

Der Prozess wurde von Miro Parizek geleitet, Nicholas Milligan und Tim Stemkens unterstützten die Transaktion auf Seiten von Hampleton.

Der Report zeigt wesentliche Trends in der Branche auf, darunter die Rolle von Private-Equity-Akteuren, die in den letzten 30 Monaten 35 Prozent aller Transaktionen ausmachten, sowie die Tatsache, dass Finanzkäufer mit dem 10,3-fachen EBITDA im Vergleich zum 8,4-fachen EBITDA ihrer strategischen Gegenspieler mehr bezahlten.

Top-Akquisiteure im zweiten Halbjahr 2021 weiterhin stark

Der erfolgreiche Akquisiteur Accenture setzte seine Übernahmewelle im zweiten Halbjahr 2021 fort und erwarb in den sechs Monaten bis Dezember weitere 20 Unternehmen. Die Akquisitionen des Unternehmens im zweiten Halbjahr 2021 lassen sich in drei Kategorien einteilen: erstens Firmen, die innerhalb eines IT-Anbieter-Ökosystems wie Microsoft, SAP, Salesforce oder AWS tätig sind; zweitens IT-Beratungsunternehmen, die sich auf horizontale Technologien wie Cybersicherheit konzentrieren; und drittens Beratungsunternehmen, die sich auf bestimmte Branchen wie die Fertigung und den digitalen Handel konzentrieren. 

Die meisten Akquisitionen werden nach wie vor von professionellen Dienstleistern getätigt, insbesondere von Accenture und Deloitte, die darauf abzielen, alle neuen Cloud-bezogenen Kundenanforderungen zu erfüllen.

Die beiden größten Akquisiteure der vergangenen 30 Monate und ihre drei aktuellen Übernahmen

Accenture: 84 Übernahmen

• Headspring LLC – Software und Beratungsdienstleistungen
• Tambourine Inc. – Salesforce-basierte E-Commerce SaaS-Entwicklung
• ClearEdge Partners Inc. – ausgelagerte Dienstleistungen

Presidio: 17 Übernahmen

• Arkphire Irland Ltd. (dba Arkphire) – IT-Dienstleistungen
• Coda Global LLC – Cloud-Consulting und verwaltete IT-Dienste
• Home Theater Technologies – Integrator intelligenter Systeme

IT- und Business-Services M&A 2022

„Der Anstieg des Transaktionsvolumens ist möglicherweise darauf zurückzuführen, dass vertikale Branchen, die von der Expertise des IT-Dienstleistungsmarktes abhängig sind, einen Wendepunkt erreichen: Sie müssen sich an die Neuausrichtung der Markttreiber anpassen oder bleiben auf der Strecke,“ sagt Miro Parizek, Gründer und Principal Partner bei Hampleton.

„Wir gehen davon aus, dass sich das Transaktionsvolumen im Jahr 2022 auf einem Plateau einpendeln wird und dass die Bewertungskennzahlen entweder stabil bleiben oder – im Falle des EV/EBITDA – ihren Aufwärtstrend fortsetzen werden.“

Hampleton IT & Business Services Report kostenlos herunterladen

Der M&A-Bericht von Hampleton für den Sektor IT- und Business Services analysiert Transaktionen, Trends und Aktivitäten in den Segmenten Integration, Technologie und Support Services sowie IT-Outsourcing. Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der aktuelle „Hampleton Partners‘ IT & Business Services M&A Market Report 1H2022“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden:
https://www.hampletonpartners.com/reports/it-business-services-report/

Die Banking Software Company und ihr Flaggschiffprodukt Digital Banking OS unterstützen Banken im Privat- und Firmenkundengeschäft sowie in der Vermögensverwaltung beim Übergang von produkt- zu kundenorientierten Organisationen, indem sie ihnen die Orchestrierung digitaler kanalübergreifender Customer Journeys ermöglichen. Mit PortfoLion als Finanzsponsor ist die Transaktion ein wichtiger Schritt, um ein neues mitteleuropäisches Digital Banking Powerhouse zu schaffen, das die in der Tschechischen Republik, der Slowakei und Russland tätige Banking Software Company sowie W.UP, die in Ungarn und Großbritannien tätig ist, zusammenführt. Damit wird das Portfolio der Banking Software Company perfekt ergänzt. Das Management und die Anteilseigner der Banking Software Company und von W.UP verbleiben in dem kombinierten Unternehmen.

Petr Koutný, CEO von Banking Software Company, erklärt: „Hampleton hat einen strukturierten Prozess geleitet, erhebliches Interesse bei verschiedenen Parteien geweckt und uns geholfen, eine fantastische Partnerschaft mit den optimalen Partnern für unsere künftige Strategie aufzubauen. Das Hampleton-Team hat uns von Anfang an durch den gesamten Transaktionsprozess bis zum Abschluss begleitet. Wir freuen uns darauf, die Zusammenarbeit mit PortfoLion und W.UP zu beginnen, die Entwicklung unserer Plattform zu beschleunigen und unseren Kunden weiterhin einen Mehrwert zu bieten.“

Miro Parizek, Principal Partner und Gründer bei Hampleton, betont: „Wir sind stolz darauf, Banking Software Company bei dem Zusammenschluss mit W.UP und der Investition von PortfoLion beraten zu haben. Das Führungsteam von Banking Software Company hat eine beeindruckende Präsenz in der CEE-Region aufgebaut, und wir freuen uns, dass das Team seine führende Position im digitalen Bankensektor weiter festigen kann.“

• Hampleton-Report verzeichnet 753 Deals mit einem Rekordtransaktionswert von 124 Mrd. US-Dollar für das erste Halbjahr 2021
• Anteil an Private Equity-Deals mit 44 Prozent so hoch wie noch nie

Der aktuelle M&A-Report von Hampleton Partners, einem internationalen Berater für Technologiefusionen und -übernahmen, verzeichnet für den Enterprise-Software-Sektor 753 unterzeichnete Verträge und einen Rekordtransaktionswert von 124 Milliarden US-Dollar für das erste Halbjahr 2021. Eine Aktivitätswelle, die der Pandemie zuzuschreiben ist. Diese erreichte ihren Höhepunkt im zweiten Halbjahr 2020, wo rekordverdächtige 836 Deals geschlossen wurden und die Bewertungen eine Höhe von 112 Milliarden US-Dollar erreichten. Dahinter steckte die Entwicklung, dass Unternehmen ihre Teams möglichst schnell auf Remote-Arbeit umstellen mussten.  

Nachdem sich nun die neuen Post-Covid-Gewohnheiten gefestigt haben, zeigten die M&A-Aktivitäten im Bereich Enterprise Software ein starkes Wachstum gegenüber den Werten vor der Pandemie. Die erzielten Umsatz-Multiples sind phänomenal gewachsen und erreichten im ersten Halbjahr 2021 das 4,7-fache; im zweiten Halbjahr 2020 lagen diese noch beim 3,4-fachen.

Ebenso wurden in diesem Halbjahr einige extrem hohe Multiplikatoren ausgezahlt, wie beispielsweise im Fall von Optum Health, das für Change Healthcare, einem Anbieter von Umsatzzyklusmanagement, Datenanalyse, Bildgebungslösungen, Funktionen für künstliche Intelligenz und Lösungen zur Patientenbindung für Anbieter und Kostenträger, das 93,2-fache EBITDA-Multiple bezahlte.

Private-Equity-Anteil an Deals steigt

Es gibt einen deutlichen, zunehmenden Trend beim Anteil von Private-Equity-geführten Deals im Enterprise Software-Sektor. Im ersten Halbjahr 2021 machten Private-Equity-Käufer 44 Prozent aller Deals aus – der höchste Anteil seit Beginn der Aufzeichnungen.

Im Einklang mit der Vorperiode zielen Private-Equity-Käufer weiterhin auf Technologien ab, die nach der Pandemie immer relevanter werden: In den Branchen Bildungsmanagement und E-Learning-Software wurde beispielsweise jedes Ziel von einem Finanzkäufer gekauft.

Die Zukunft von Enterprise Software M&A

„Unternehmen passen ihre M&A-Strategie an, um sich mehr auf die geschäftliche Widerstandsfähigkeit eines Zielunternehmens, die Ausrichtung auf digitale Technologien und die Gewinnung von Marktanteilen durch Konsolidierung zu konzentrieren,“ erklärt Miro Parizek, Mitgründer und Principal Partner bei Hampleton. „M&A-Aktivitäten werden zu einem entscheidenden Wachstumshebel, da sich die organische Wachstumsrate für viele Technologieunternehmen in Zukunft verlangsamt.

Unterdessen erwerben auch Nicht-Tech-Unternehmen weiterhin Kapazitäten in den Bereichen Software, IT-Dienstleistungen und Internethandel, um Angebote zu digitalisieren, während Private-Equity-Akteure große Wetten auf die Sicherung von Anwendungen sowie Risiko und Compliance platzieren.“

M&A-Report zu Enterprise Software kostenlos herunterladen

Der M&A-Bericht für Unternehmenssoftware von Hampleton analysiert Transaktionen, Trends und Aktivitäten in den Segmenten Business Intelligence & Customer Analytics. Design, Test & Simulation; Unternehmensanwendungen; Informationsmanagement; Infrastrukturmanagement und vertikale Anwendungen. Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens Hampleton Partners unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der aktuelle „Hampleton Partners‘ Enterprise Software M&A Market Report 2H2021“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden:
https://www.hampletonpartners.com/de/reports/enterprise-software-report/

SPACs unter den Spitzenreitern
Unter den größten geschlossenen Deals traten vor allem Special Interest Acquisition Companies (SPACs) in Erscheinung: Die größte Akquisition im Bereich Autotech war die Übernahme von Luminar Technologies durch Gores Metropoulos für 3,4 Mrd. US-Dollar im August 2020, woraufhin das Unternehmen an der Nasdaq gelistet wurde. Luminar Technologies bietet fortschrittliche, hochauflösende Lidar- und Wahrnehmungssysteme mit großer Reichweite an, die einen sicheren autonomen Transport ermöglichen.

Eine weitere Top-Akquisition war die Übernahme des „System-on-Chip“-Herstellers Ay Dee Kay, mittlerweile bekannt als Indie Semiconductor, für 1,5 Mrd. US-Dollar durch SPAC Thunder Bridge. Die integrierten Halbleiter- und Softwarelösungen von Indie Semiconductor bilden die Grundlage für neue Automobilanwendungen.

Auswirkungen von Covid-19 auf die Automobilindustrie 2020
Covid-19 hat die Automobil-Lieferkette und verschiedene strategische Akteure in der ersten Hälfte des Jahres 2020 hart getroffen. Als sich die Coronavirus-Krise ausbreitete, sah sich die Automobilindustrie mit einer eingeschränkten Lieferkette konfrontiert, da der Zugang zu Teilen und Rohstoffen, die aus China bezogen werden, begrenzt war. Gleichzeitig erlebte der Markt einen drastischen Nachfragerückgang, da der Absatz angesichts von Arbeitslosigkeit und finanzieller Unsicherheit einbrach.

Die EU musste im Jahr 2020 einen Rückgang der Pkw-Neuzulassungen von 24 Prozent hinnehmen. Frankreich, Italien und Spanien, die alle stark von der Covid-19-Pandemie betroffen waren, erlitten 2020 überdurchschnittliche Absatzrückgänge von jeweils 26, 28 und 32 Prozent.
Deutschland, mit dem größten Automobilmarkt der EU, welches die Pandemie über weite Strecken des Jahres 2020 gut im Griff hatte, verzeichnete einen Rückgang der Zulassungen um "nur" 19 Prozent. 

Autotech M&A-Markt erlebt Aufschwung im zweiten Halbjahr 2020
Die zweite Hälfte des Jahres 2020 hob sich im Automobilsektor deutlich von der ersten ab. Die Autoverkäufe entwickelten sich besser als in den Prognosen Anfang 2020 angenommen. Miro Parizek, Principal Partner bei Hampleton Partners, erklärt: „Letztendlich hat die Einführung des Impfstoffs, die Ende 2020 begann, dem Automobilmarkt nach pandemiebedingten Einschränkungen und einem Produktivitätsrückgang etwas Hoffnung gegeben. Dieser neu entdeckte Optimismus, gestützt durch stabile Verbraucherausgaben und mit billigem Fremdkapital finanzierte Käufe, hat sich in Marktvertrauen umgesetzt.“

„Was von Beobachtern als monumentaler Rückgang vorhergesagt worden war, entpuppte sich eher als kurzfristiger Einbruch,“ so Parizek weiter. „Die Autoverkäufe in China erholten sich mit phänomenaler Geschwindigkeit, und die Autoverkäufe in Europa kehrten in der zweiten Jahreshälfte 2020 auf ein normaleres Niveau zurück, mit einem Aufschwung im Sommer 2020. Wir glauben, dass sich dieser positive Trend fortsetzen wird und die Autoindustrie dazu zwingt, sich wieder auf Fortschritte in Forschung, Entwicklung und Technologie zu konzentrieren, was allesamt die M&A-Aktivität vorantreiben wird.“

M&A-Report zu Autotech kostenlos herunterladen
Der Autotech M&A Report von Hampleton analysiert Transaktionen, Trends und Aktivitäten in den Segmenten Enterprise Applications, Internet Commerce & Content, Embedded Software & Systems sowie Mobility & Fleet Management des Sektors. Die Reports des internationalen Beratungsunternehmens Hampleton Partners unterstützen Unternehmensinhaber, Verkäufer, Käufer und Investoren im Technologie-Sektor bei Bewertungen sowie bei der Planung eventueller eigener M&A- oder Investitions-Aktivitäten. Hampleton Partners stellt Interessenten seine Reports kostenlos zur Verfügung.

Der aktuelle „Hampleton Partners‘ Autotech M&A Market Report 1H2021“ kann unter folgendem Link kostenfrei heruntergeladen werden: https://www.hampletonpartners.com/reports/autotech-report/