Der September stellte für Anleger eine Herausforderung dar, denn sie wurden mit einer gestiegenen Marktvolatilität konfrontiert. Grund hierfür war die wachsende Sorge, dass der wirtschaftliche Aufschwung in einer Zeit anhaltenden Inflationsdrucks ins Stocken geraten könnte. Zudem verzeichnete der S&P 500 Index seinen stärksten monatlichen Rückgang im laufenden Jahr, wozu die höheren Staatsanleihen-Renditen am Monatsende beigetragen haben. 

ETF-Zuflüsse: Trotz der gestiegenen Marktvolatilität erwiesen sich ETFs mit einem soliden Netto-Mittelzufluss von 13,3 Mrd. Euro im September als widerstandsfähig

Anleihen- und Aktien-ETFs sammelten 5,3 Mrd. und 7,7 Mrd. Euro ein.

ESG-ETFs sahen Nettozuflüsse in Höhe von 3,7 Mrd. Euro. Die Zuflüsse in ESG-ETFs seit Jahresbeginn machen fast die Hälfte der gesamten ETF-Zuflüsse aus.

Smart-Beta-ETFs verloren 0,9 Mrd. Euro, was auf weitere Umschichtungen bei Value- und gleichgewichteten Aktienanlagen zurückzuführen ist. Income-, Quality- und Momentum-Anlagen wurden hingegen verstärkt nachgefragt.

Anlageklassen im Überblick

Rentenfonds und -ETFs hatten zusammen 20,4 Mrd. Euro an Netto-Mittelzuflüssen, davon flossen 15,1 Mrd. Euro in Rentenfonds und 5,3 Mrd. Euro in ETFs.

Aktienfonds und -ETFs verzeichneten einen Nettomittelzufluss von 23,9 Mrd. Euro, davon entfielen 16,3 Mrd. Euro auf Fonds und 7,7 Mrd. Euro auf ETFs.

Langfristige Mittelzuflüsse

2021 ist bislang ein Spitzenjahr für Zuflüsse in ETFs – doch wie ist das Jahr 2021 im Vergleich mit den längerfristigen Trends der vergangenen zehn Jahre einzuordnen? 

Bei in den USA domizilierten ETFs und Fonds standen den Zuflüssen in passive ETFs und Indexfonds erhebliche Abflüsse aus aktiven Fonds gegenüber. 

In Europa ist die Marktstruktur, trotz der beeindruckenden Zuwächse passiver Anlagen in den vergangenen Jahren, insgesamt weniger fortgeschritten als in den USA. Passive Aktienanlagen liegen bei den Zuflüssen zwar in Führung, allerdings mit einem wesentlich geringeren Vorsprung (681 Mrd. € gegenüber 370 Mrd. € im Zehnjahresvergleich). Interessanterweise haben sich die Zuflüsse in aktive Aktienanlagen seit Juli 2020 beschleunigt.

Passiv holt bei Anleihen auf

Bei festverzinslichen Wertpapieren profitieren aktive Fonds weiter von starken Zuflüssen, aber die passiven holen schnell auf. 

Passive Anlagen liegen auf dem US-Markt mit 1,45 Billionen Dollar, die in den vergangenen zehn Jahren gesammelt wurden, vorn. Diese Zuflüsse wurden bei aktiven Fonds kaum erreicht. Sie sammelten im gleichen Zeitraum über eine Billion Dollar ein.

In Europa sammelten aktive EU-domizilierte Anleihenfonds im gleichen Zeitraum starke 1,3 Billionen Euro ein. Das Wachstum der passiven Fonds war mit 434 Mrd. Euro Nettomittelzuflüssen ebenfalls konstant. Aktive Fonds sind zwar nach wie vor die traditionelle Anlageform an den Anleihemärkten, doch haben sich in den letzten Jahren immer mehr Anleger für ein passives Engagement bei Anleihen entschieden, was insbesondere auf das wachsende Angebot an ESG-Fixed-Income-Produkten zurückzuführen ist.

Weitere Informationen können Sie dem Lyxor Money Monitor September 2021 entnehmen, den wir dieser Pressemeldung als PDF-Anhang beigefügt haben.

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Über Lyxor International Asset Management S.A.S Deutschland

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(Lyxor Gruppe) gehören direkt bzw. indirekt zu 100 Prozent zur Société Générale. Die Lyxor Gruppe ist ein europäischer Asset Management Spezialist für alle Anlagestile – aktiv, passiv oder alternativ. Von ETFs bis hin zu Multi-Management, mit Assets under Management sowie Assets under Advisory in Höhe von 192,5 Milliarden Euro* entwickelt Lyxor innovative Anlagelösungen, um langfristigen Herausforderungen in der Vermögensverwaltung gerecht zu werden. Dank ihrer Experten sowie ihres Researchs und langjähriger quantitativer Erfahrung kombiniert Lyxor die Suche nach Performance und Risikomanagement.

1Lyxor Asset Management S.A.S. ist von der „Autorité des marchés financiers" (französische Aufsichtsbehörde) unter der Nummer GP98019 zugelassen.
2 Lyxor International Asset Management S.A.S. ist von der „Autorité des marchés financiers" (französische Aufsichtsbehörde) unter der Nummer GP04024 zugelassen.
* Inklusive 23,1 Milliarden Euro Assets under Advisory. Entspricht 222,8 Milliarden US-Dollar in Assets under Management und Assets under Advisory (inklusive 26,7 Milliarden US-Dollar in Assets under Advisory). Per Ende September 2021.

Lyxor International Asset Management: Ein Vorreiter bei ETFs
Lyxor bietet seit 2001 ETFs an, länger als jeder andere europäische Emittent. Mit unserem Pioniergeist haben wir den Markt mitgestaltet, den Sie heute kennen. Wir zählen heute mit zu den größten1 und liquidesten ETF-Anbietern Europas. Unser weitreichendes Angebot umfasst alle Anlageklassen sowie einige der kostengünstigsten, effizientesten und größten ETFs in Europa2.

Wir bieten über 200 Möglichkeiten, die Märkte zu entdecken und zu erschließen. Egal, ob Sie nach einer wesentlichen Kernanlage oder nach taktischeren Möglichkeiten für einzelne Branchen oder Märkte Ausschau halten – wir haben das passende Produkt. Ganz im Sinne eines Pioniers verschieben wir mit renditesteigernden Strategien und innovativen Lösungen die Grenzen in den Bereichen Anleihen, Smart Beta sowie nachhaltigen und themenbasierten Investments.

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1 Lyxor International Asset Management, Stand 31.12.2020.
2 Bloomberg. Daten stammen aus dem Zeitraum 31.12.2019 bis 31.12.2020

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